Eurobank: Αύξηση 36,2% των καθαρών, μετά φόρων, κερδών – Ο επιχειρησιακός σχεδιασμός 2020 – 2022

Αύξηση κατά 36,2% παρουσίασαν τα καθαρά κέρδη μετά φόρων της Eurobank για την χρήση του 2019, καθώς διαμορφώθηκαν σε 127 εκατ. ευρώ έναντι 93 εκατ. ευρώ το 2018.

Για το ίδιο διάστημα καταγράφηκε μείωση των συνολικών NPEs κατά 3,7δισ. ευρώ, ενώ αρνητικός κατά 858 εκατ. ευρώ ήταν ο σχηματισμός νέων NPEs.

Σε ότι αφορά στους βασικούς οικονομικούς δείκτης για την χρήση του 2019 αύξηση κατά 210 μ.β. σε 55,3% σημείωσε ο δείκτης προβλέψεων προς μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, ενώ αύξηση κατά 1,7 δις. ευρώ σημείωσαν σε συγκρίσιμη βάση οι χορηγήσεις και κατά 5,8 δις. ευρώ οι καταθέσεις. Αυτό είχε σαν αποτέλεσμα την βελτίωση του δείκτη χορηγήσεων προς καταθέσεις από 92,6% το 2018 σε 83,2% το 2019. Βελτίωση καταγράφει και η κεφαλαιακή επάρκεια του Ομίλου με τον Δείκτης CET1 να διαμορφώνεται στο τέλος του 2019 σε 16,7% και τον δείκτη συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας να ανέρχεται στο 19,2%, αυξημένος κατά +250 μ.β. έναντι του 2018.

Όπως τονίζει η Eurobank σε ανακοίνωσή της, το 2019 αποτέλεσε μια χρονιά ορόσημο, καθώς ολοκληρώθηκε με επιτυχία η συγχώνευση με τη Grivalia και το πλάνο μετασχηματισμού για τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs). Παράλληλα, σημειώνει με την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου της, η Τράπεζα διατήρησε σημαντική οργανική κερδοφορία και ενίσχυσε τα καθαρά της κέρδη κατά 26,8% σε ετήσια βάση σε 257εκ. ευρώ. Πιο αναλυτικά:

* Tα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε €1.377 εκ. το 2019, έναντι €1.416 εκ. το 2018, με το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο να υποχωρεί κατά 23 μονάδες βάσης σε 2,24%.

* Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 13,6% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €354 εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από ενοίκια, τις εργασίες του Δικτύου καταστημάτων και τη Διαχείριση Περιουσίας.

* Τόσο τα οργανικά όσο και τα συνολικά έσοδα παρέμειναν σταθερά έναντι του 2018 και διαμορφώθηκαν σε €1.731 εκ. (+0,2%) και €1.844 εκ. (+0,6%) αντίστοιχα το 2019.

* Οι Λειτουργικές δαπάνες, σε συγκρίσιμη βάση, υποχώρησαν κατά 1,7% στην Ελλάδα, ενώ παρέμειναν σχετικά αμετάβλητες σε επίπεδο Ομίλου (+0,7%) το 2019. Ο δείκτης κόστους-εσόδων διαμορφώθηκε σε 48,9% το 2019.

* Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων υποχώρησαν σε ετήσια βάση κατά 2,7% σε €830 εκ. και τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων μειώθηκαν κατά 1,6% σε €943 εκ.

* Τα συνολικά NPEs μειώθηκαν κατά €3,7 δισ. έναντι του 2018 με την κάλυψη των NPEs από τις σωρευτικές προβλέψεις να ενισχύεται κατά 210 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση σε 55,3%. Ο δείκτης των NPEs υποχώρησε κατά 7,8 ποσοστιαίες μονάδες και διαμορφώθηκε σε 29,2% στο τέλος του 2019. Pro-forma για την τιτλοποίηση χαρτοφυλακίου ύψους €7,5 δισ. (project Cairo), ο δείκτης των NPEs μειώνεται σε 15,9%. Ο σχηματισμός των νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE formation) ήταν αρνητικός κατά €858 εκ. το 2019, εκ των οποίων €839 εκ. στην Ελλάδα και €19 εκ. στο εξωτερικό.

* Οι προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων μειώθηκαν κατά 8,3% το 2019 σε €624 εκ. και αντιστοιχούσαν σε 170 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων σε σχέση με 189 το 2018.

Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό παρέμειναν σταθερά κερδοφόρες το 2019, με τα καθαρά κέρδη να αυξάνονται κατά 16,0% σε €168 εκ. Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων ενισχύθηκαν κατά 11,0% το 2019 σε €270 εκ. και τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 22,8% την ίδια περίοδο σε €297 εκ.

* Μετά την εξαγορά της Grivalia και τη δημιουργία κεφαλαίων λόγω της οργανικής κερδοφορίας, ο δείκτης CET1 ανήλθε σε 16,7% και ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας (CAD) σε 19,2% το 2019, ενισχυμένοι κατά 250 μονάδες βάσης έναντι του 2018. Ο δείκτης CET1 με την πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ αυξήθηκε σε 14,6% στο τέλος Δεκεμβρίου. Το σταθμισμένο ενεργητικό διαμορφώθηκε σε €41,4δισ.

* Οι ενήμερες χορηγήσεις αυξήθηκαν σε συγκρίσιμη βάση κατά €1,7 δισ. έναντι του 2018 και οι καταθέσεις πελατών ενισχύθηκαν κατά €5,8 δισ. την ίδιο περίοδο, περιλαμβανομένων €1,1 δισ. από την εξαγορά της Piraeus Bank Bulgaria. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις βελτιώθηκε σημαντικά σε 83,2%, από 92,6% το 2018.

Ο Φωκίων Καραβίας, Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank δήλωσε: «Το 2019 αποτέλεσε έτος ορόσημο για την τράπεζα, καθώς προχωρήσαμε στην υλοποίηση του εμπροσθοβαρούς σχεδίου μείωσης των NPEs. Τα τελευταία τρία χρόνια, η Eurobank έχει αντιμετωπίσει όλα τα βασικά ζητήματα του παρελθόντος: (α) αυξάνοντας το συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας κατά 400 περίπου μονάδες βάσης, (β) μειώνοντας το απόθεμα των NPEs από 46% σε 16% περίπου και (γ) ενισχύοντας τη ρευστότητα μέσω της αύξησης των καταθέσεων κατά περίπου 13 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 9 δισ. ευρώ στην Ελλάδα.

Όσον αφορά το σχέδιο μετασχηματισμού, το τελευταίο βήμα έγινε με τη δεσμευτική συμφωνία με την εταιρεία doValue για την πώληση της θυγατρικής μας εταιρείας διαχείρισης δανείων FPS και την τιτλοποίηση χαρτοφυλακίου 7,5 δισ. Ευρώ (project Cairo) –την πρώτη που κάνει χρήση του σχεδίου εγγυήσεων Ηρακλής. Η διαδικασία απόσχισης της FPS, η οποία περιλαμβάνει τη μετακίνηση περίπου 500 υπαλλήλων της Eurobank προς την FPS, ολοκληρώνεται σύντομα και ομαλά, διασφαλίζοντας μια απρόσκοπτη μετάβαση. Με ένα υγιές επιχειρηματικό μοντέλο και έχοντας αντιμετωπίσει με επιτυχία τα NPEs, εστιάζουμε όλες τις προσπάθειές μας στην ενίσχυση των εργασιών μας, τη χρηματοδότηση αξιόπιστων επιχειρηματικών σχεδίων, την προσέλκυση νέων πελατών, τόσο επιχειρήσεων όσο και ιδιωτών, ώστε να ενισχύσουμε τα έσοδα της τράπεζας. Μια σειρά επιχειρηματικών πρωτοβουλιών, στο σωστό χρόνο και στόχευση, αποδίδουν καρπούς. Ανοίξαμε το δρόμο γιατην αναζωογόνηση της αγοράς των στεγαστικών δανείων στην Ελλάδα, αυξάνουμε το δανεισμό προς τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις και ενισχύσαμε τη χρηματοδότηση του έργου ορόσημου στο Ελληνικό, διατηρώντας παράλληλα τη στρατηγική μας παρουσία σε βασικούς τομείς, όπως ο τουρισμός, η «πράσινη» ενέργεια, οι υποδομές και η ναυτιλία. Επιπλέον, ενισχύουμε και επεκτείνουμε τη δραστηριότητά μας στις βασικές αγορές μας στην περιοχή.

Ο μεσοπρόθεσμος στόχος μας είναι απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων κοντά στο 10%. Τα NPEs μας, που είναι ήδη τα χαμηλότερα στην Ελλάδα στο 15,9%, εκτιμάται ότι θα μειωθούν σε μονοψήφιο ποσοστό το 2021, σύμφωνα με τις αρχικές μας προβλέψεις, και περαιτέρω στο 5% το 2022.Συνολικά, είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι για την υλοποίηση του σχεδίου μετασχηματισμού το 2019. Η κερδοφορία και η ανάπτυξη των εργασιών αποτελούν τις βασικές μας προτεραιότητες στο εξής. Η ελληνική οικονομία έχει σταθεροποιηθεί και το τραπεζικό σύστημα ενισχύθηκε ιδιαίτερα τα τελευταία χρόνια και είναι σε καλύτερη θέση για να αντιμετωπίσει προκλήσεις.

Για το άμεσο μέλλον, ο αντίκτυπος από την πρόσφατη πανδημία του κορονοϊού δεν μπορεί να εκτιμηθεί με ακρίβεια. Ενδέχεται να είναι σημαντικός, αλλά η βασική μας υπόθεση παραμένει ότι η αρνητική επίδραση θα έχει προσωρινό χαρακτήρα. Η Eurobank θα υποστηρίξει τους πελάτες της, επιχειρήσεις και νοικοκυριά, που θα υποστούν επιπτώσεις λόγω της κρίσης του κορονοϊού. Ταυτόχρονα, είμαστε έτοιμοι να εφαρμόσουμε όποια μέτρα και κατευθύνσεις αποφασιστούν σε συνεργασία με τις κυβερνήσεις, τα ευρωπαϊκά θεσμικά όργανα, τους ευρωπαϊκούς και εθνικούς εποπτικούς οργανισμούς και τους θεσμικούς φορείς του τραπεζικού κλάδου σε πανευρωπαϊκή κλίμακα. Καθώς οι ανησυχίες θα υποχωρούν, αναμένουμε ότι η οικονομική δραστηριότητα στην Ελλάδα θα επιταχυνθεί εκ νέου.

Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, η Τράπεζα βρίσκεται σε ισχυρή θέση ώστε να εισέλθει σε φάση ανάπτυξης και να δημιουργεί αξία για τους μετόχους και τους πελάτες της.»

Επιχειρησιακός Σχεδιασμός 2020- 20223

Με την ολοκλήρωση του σχεδίου μετασχηματισμού 2019, τονίζεται στην ανακοίνωση της Eurobank, βασική προτεραιότητα είναι η ενίσχυση της κερδοφορίας. Για το 2020 η Τράπεζα στοχεύει σε απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων περίπου 9% και περίπου 10% το 2022. Βασικός μοχλός της ανάπτυξης εργασιών αναμένεται να είναι η πιστωτική επέκταση, καθώς τα υπόλοιπα των εξυπηρετούμενων δανείων στην Ελλάδα και συνολικά στις χώρες που η Τράπεζα διαθέτει παρουσία στο εξωτερικό εκτιμώνται ότι θα αυξηθούν κατά €3,5δισ. και €2,1δισ. αντίστοιχα την τριετία 2020-2022.

Σημαντική εκτιμάται ότι θα είναι και η ενίσχυση των εσόδων από αμοιβές και προμήθειες από την ανάπτυξη εργασιών της Τραπεζικής Ιδιωτών, Επιχειρήσεων, Διαχείρισης Περιουσίας, Private Banking και αξιοποίησης ακινήτων. Βασικός παράγοντας ενίσχυσης της κερδοφορίας θα είναι οι χαμηλότερες προβλέψεις πιστωτικών κινδύνων, οι οποίες αναμένεται να υποχωρήσουν σε περίπου 75 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων το 2022, από 170 μονάδες βάσης το 2019.

Ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας εκτιμάται στο 16,5% περίπου το 2022. Παράλληλα, θα συνεχιστεί η περαιτέρω εξυγίανση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων, έτσι ώστε ο δείκτης των NPEs να μειωθεί στο 5% περίπου στο τέλος του 2022.Οι νέοι επιχειρησιακοί στόχοι για την τριετία 2020-2022 έχουν ως εξής:

-Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 4~9%το 2020 και ~10% το 2022

-Κέρδη ανά μετοχή ~0,12 ευρώ το 2020 και ~ 0,16 ευρώ το 2022

-Δείκτης NPEs 13,5% το 2020 και ~5% το 2022

-Δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας ~16,5% το 2022