Alpha Bank: Εξαγορά της κυπριακής AstroBank

Σε δεσμευτική συμφωνία για την απόκτηση, κατ’ ουσία, του συνόλου των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της τραπεζικής δραστηριότητας, καθώς και των εργαζομένων της AstroBank Public, προχώρησε η Alpha Bank.

Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση η Συναλλαγή θα υλοποιηθεί μέσω της Alpha Bank Κύπρου, 100% θυγατρική της Alpha Holdings, και θα ενισχύσει τη θέση της στην αγορά καθώς την αναδεικνύει ως την τρίτη μεγαλύτερη συστημική τράπεζα στην Κύπρο.

Υπό την επιφύλαξη των συμβατικών όρων της Συναλλαγής, το τίμημα που θα καταβληθεί στην AstroBank κατά την Ολοκλήρωση εκτιμάται σε τουλάχιστον 205 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με την ανακοίνωση της Alpha Bank, η οποία υπογραμμίζει πως η εξαγορά ευθυγραμμίζεται με τον στρατηγικό στόχο του Ομίλου για ενίσχυση της παρουσίας και του χρηματοοικονομικού αποτυπώματός του σε κύριες αγορές ενδιαφέροντος.

«Με την ισχυρή οικονομική της προοπτική και την αναμενόμενη ανάπτυξη του πραγματικού ΑΕΠ να ξεπερνά αυτή της ευρύτερης ζώνης του ευρώ, η Κύπρος αποτελεί ελκυστική αγορά για τη μεγέθυνση του μεριδίου αγοράς. Η συγκεκριμένη επένδυση επιβεβαιώνει τη μακροχρόνια δέσμευση της Alpha Bank στην κυπριακή αγορά» τονίζεται χαρακτηριστικά στην σχετική ανακοίνωση.

Συγκεκριμένα, η Alpha Bank Κύπρου αναμένεται να αυξήσει το χαρτοφυλάκιο δανείων της κατά περισσότερο από 60%, τις καταθέσεις της κατά περίπου 70%, τα συνολικά στοιχεία ενεργητικού της κατά περίπου 65% και λαμβάνοντας υπόψη τις συνέργειες που προκύπτουν από την Συναλλαγή, να διπλασιάσει την κερδοφορία της ξεπερνώντας τα 100 εκατ. ευρώ ετησίως σε επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη.

«Η Συναλλαγή αναμένεται να έχει περιορισμένη επίπτωση στον δείκτη CET1 του Ομίλου, κατά περίπου 40 μονάδες βάσης. Σύμφωνα με τους όρους της Συναλλαγής, εξαιρείται μέρος των NPEs της AstroBank, με αποτέλεσμα η Συναλλαγή να είναι ουδέτερη για τον δείκτη NPEs σε επίπεδο Ομίλου. Επιπλέον, η Συναλλαγή, όσον αφορά στον Όμιλο, αναμένεται να αυξήσει τα EPS κατά περίπου 5% και την Απόδοση επί των ROTE κατά περίπου 60 μονάδες βάσης, λαμβανομένων υπόψη των συνεργειών που θα παραχθούν» τονίζεται.

Η Συναλλαγή αναμένεται να πραγματοποιηθεί εντός του τέταρτου τριμήνου του 2025, ενώ η ολοκλήρωσή της τελεί υπό την οριστικοποίηση των συμβατικών εγγράφων για τη Συναλλαγή, καθώς και στην ικανοποίηση των συνήθων όρων και προϋποθέσεων, περιλαμβανομένων των απαραίτητων εποπτικών εγκρίσεων και αδειών, αναφέρεται καταληκτικά στην ανακοίνωση.

Η συναλλαγή αυτή εντάσσεται στην ευρύτερη στρατηγική του Ομίλου Alpha Bank για στοχευμένες αναπτυξιακές κινήσεις βάσει συγκεκριμένων αυστηρών κριτηρίων που δημιουργούν προοπτικές και προστιθέμενη αξία στους μετόχους, ενισχύοντας παράλληλα τη δυνατότητα για την παροχή εξειδικευμένων προϊόντων και υπηρεσιών, είτε στις αγορές ενδιαφέροντος, όπως η Κύπρος, είτε σε επιμέρους τομείς υπηρεσιών.

Ένα τέτοιο παράδειγμα αποτελεί η πρόσφατη εξαγορά της Flexfin και η συγχώνευσή της με την ABC Factors, δημιουργώντας την πλέον σύγχρονη πλατφόρμα factoring στην Ελλάδα.

Κύρια Σημεία της Συναλλαγής στην Κύπρο:

• Επέκταση στην Αγορά: Η Alpha Bank Κύπρου ενισχύει την παρουσία της με μερίδιο αγοράς περίπου 10% σε όρους συνολικών στοιχείων ενεργητικού και αναδεικνύεται ως η τρίτη συστημική τράπεζα στην κυπριακή οικονομία.
• Ανάπτυξη Εργασιών: Η συναλλαγή αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά τα δάνεια και τις καταθέσεις του Ομίλου στην Κύπρο (χαρτοφυλάκιο δανείων +60%, καταθέσεις +70%) ενώ, με πλήρη υπολογισμό των εκτιμώμενων συνεργειών, προβλέπεται ότι θα διπλασιάσει την κερδοφορία της θυγατρικής του Ομίλου στην Κύπρο.
• Στρατηγική Συμβατότητα: Η εξαγορά φέρνει μαζί δύο πλήρως συμπληρωματικά τραπεζικά ιδρύματα, με την AstroBank να συνεισφέρει ένα διαφοροποιημένο βιβλίο δανείων επικεντρωμένο στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις.
• Χρονοδιάγραμμα: Υπό την προϋπόθεση της λήψης των απαραίτητων ρυθμιστικών εγκρίσεων η ολοκλήρωση της συναλλαγής εκτιμάται το τέταρτο τρίμηνο του 2025.

Στρατηγικά Οφέλη για τον Όμιλο Alpha Bank:

1. Ενίσχυση Οικονομικής Απόδοσης: Η ενοποιημένη τραπεζική οντότητα στην Κύπρο αναμένεται να συνεισφέρει πάνω από €100 εκατομμύρια επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη στον Όμιλο Alpha Bank.
2. Ανάπτυξη Στοιχείων Ενεργητικού: Η έκθεση της Alpha Bank στην Κύπρο θα αυξηθεί από ~5% σε πάνω από 8% των συνολικών στοιχείων ενεργητικού του Ομίλου.
3. Διεύρυνση Πελατολογίου: Οι νέοι πελάτες του Ομίλου στην Κύπρο αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 50.000, δημιουργώντας σημαντικές προοπτικές περαιτέρω εσόδων, μέσα από ένα ανταγωνιστικό πακέτο υπηρεσιών και προϊόντων.

Ισχυρή Απόδοση Επένδυσης:

1. Αύξηση Κερδών ανά Μετοχή (EPS) κατά 5%
2. Αύξηση RoTE κατά ~60 μονάδες βάσης
3. 40% Απόδοση Επί του Κανονιστικού Κεφαλαίου
4. Αύξηση Καθαρού Κέρδους κατά €50 εκατομμύρια ετησίως
5. Επίπτωση στα κεφάλαια: Η συναλλαγή αναμένεται να έχει αντίκτυπο περίπου 40 μονάδων βάσης στο CET1 του Ομίλου.
6. Μηδενική επίπτωση στα επίπεδο NPEs του Ομίλου: Η εξαγορά εξαιρεί μέρος εκ των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (NPEs) της AstroBank, καθιστώντας την εξαγορά ουσιαστικά ουδέτερη όσον αφορά τα NPEs σε επίπεδο Ομίλου.

«Αυτή η στρατηγική συναλλαγή αποτελεί ένα ακόμη σημαντικό ορόσημο για την Alpha Bank, καθώς ενισχύει την παρουσία της στην Κύπρο και βελτιώνει την οικονομική απόδοσή της μακροπρόθεσμα στην περιοχή» καταλήγει η ανακοίνωση.