Εξαγορά της SHELL από τη MOTOR OIL

Στα 15,1 ευρώ από 13,80 ευρώ ανεβάζει την τιμή στόχο για τη μετοχή της Motor Oil η Proton Bank μια ημέρα μετά την ανακοίνωση του deal της απόκτησης των δραστηριοτήτων της Shell στην Ελλάδα.



Η Proton αναφέρει ότι η συμφωνία θα βελτιώσει το μερίδιο αγοράς της Motor Oil στην ελληνική πετρελαϊκή λιανική αγορά, εκτοξεύοντάς το στο περίπου 22% από το περίπου 8% σήμερα.



Επίσης, εκτιμά ότι τα αποτελέσματα της συμφωνίας θα είναι ορατά στο σύνολο του 2010, και ως εκ τούτου αναβαθμίζει τις εκτιμήσεις της για τα EBITDA της επόμενης χρονιάς κατά 16,5% και για τα καθαρά κέρδη κατά 13,1%.



Μάλιστα η τιμή στόχος των 15,1 ευρώ που δίνει, αφήνει περιθώρια ανόδου 34,8% από τα τρέχοντα επίπεδα. Η σύσταση για τη μετοχή παραμένει outperform. 




Το χθεσινό μεγάλο deal



Aνακοινώθηκε και επίσημα χθες από από την Motor Oil του ομίλου Βαρδινογιάννη, το μεγάλο deal για την εξαγορά των περίπου 700 πρατηρίων καθώς και άλλων δραστηριοτήτων της Shell στην Ελλάδα.



Σύμφωνα με δημοσιεύματα, η εξαγορά θα καλυφθεί εξ ολοκλήρου με δανεισμό, ενώ οι ανακοινώσεις είναι θέμα τυπικό και ημερών.  Ωστόσο από τις εμπλεκόμενες στη συμφωνία πλευρές εξακολουθεί να τηρείται “σιγή ιχθύος”, όπως έχει συμβεί άλλωστε καθ΄ όλη την διάρκεια της διαπραγμάτευσης η οποία αισίως έχει προσεγγίσει τους τρεις μήνες.




Η ανακοίνωση της Motor Oil



“Η ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. ανακοινώνει ότι ήρθε σε συμφωνία με τη SHELL OVERSEAS HOLDINGS LTD προκειμένου να αποκτήσει από την τελευταία τις δραστηριότητές της στην Ελλάδα που αφορούν:



– τη διακίνηση και εμπορία καυσίμων μέσω του δικτύου των 700 περίπου πρατηρίων καυσίμων που φέρουν το σήμα της,

– τις συνοδευτικές ιδιόκτητες αποθηκευτικές εγκαταστάσεις καυσίμων συνολικής χωρητικότητας 137.000 κ.μ. (Καλοχώρι, Αμφιλοχία, Πέραμα, Χανιά, Αλεξανδρούπολη, Ρόδος),

– την ανάμιξη και παρασκευή λιπαντικών στις εγκαταστάσεις στο Πέραμα,

– την αποθήκευση και διανομή χημικών,

– το 49% της εμπορίας αεροπορικών καυσίμων.



Η μεταβίβαση των εν λόγω δραστηριοτήτων θα πραγματοποιηθεί μέσω της απόκτησης του 100% των μετοχών της εταιρείας SHELL HELLAS A.E. η οποία, μετά την ολοκλήρωση της αναδιοργάνωσης που υφίσταται και ήδη βρίσκεται σε εξέλιξη, θα ενσωματώνει τις δραστηριότητες αυτές.



Το υπολοιπόμενο 51% της εμπορίας αεροπορικών καυσίμων θα παραμείνει υπό τον έλεγχο της SHELL OVERSEAS HOLDINGS LTD. Η δραστηριότητα της εμπορίας λιπαντικών με το εμπορικό σήμα SHELL δεν αποτελεί μέρος της ως άνω περιγραφόμενης συμφωνίας.”



Η αξία της συναλλαγής θα ανέλθει σε 219,1 εκ. ευρώ.



Παράλληλα συμφωνήθηκε η διατήρηση του εμπορικού σήματος της SHELL στα πρατήρια καυσίμων που αποτελούν αντικείμενο της συναλλαγής για περίοδο τουλάχιστον 5 ετών.



Οι ανωτέρω συμφωνίες τελούν υπό την έγκριση των αρμόδιων εποπτικών αρχών και των επιτροπών ανταγωνισμού.