Τράπεζες: “Έκρηξη” των επιχειρηματικών δανείων το πρώτο δίμηνο

«Σάρκα και οστά» παίρνει -τουλάχιστον στο πρώτο δίμηνο του 2025- η στρατηγική που έχουν ανακοινώσει στους μετόχους του τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα στην προσπάθεια τους να αντισταθμίσουν με αύξηση των δανείων τα μειωμένα έσοδα από τόκους λόγο της συνεχιζόμενης μείωσης των επιτοκίων.

Είναι χαρακτηριστικό ότι, όπως επισημαίνει το ΙΟΒΕ στην τριμηναία έκθεσή του, οι καθαρές ροές δανείων προς τις επιχειρήσεις το πρώτο δίμηνο του έτους έφθασαν τα 2,4 δισ. ευρώ και ο ρυθμός της 12μηνης πιστωτικής επέκτασης προς τις επιχειρήσεις αυξήθηκε τον Φεβρουάριο στο 16,7%, που είναι η μεγαλύτερη μεταβολή από τις αρχές του 2009 ήτοι εδώ και δεκαεπτά χρόνια.

Πράγματι, τονίζει υψηλόβαθμη τραπεζική πηγή, το εγχώριο τραπεζικό σύστημα επιταχύνει τον ρυθμό αύξηση των χορηγήσεων και η πιστωτική επέκταση προς τις επιχειρήσεις θυμίζει εποχές πριν το 2010 και πριν κλιμακωθεί η οικονομική κρίση.

Την ίδια στιγμή εκ διαμέτρου αντίθετη είναι η στρατηγική χορηγήσεων που ακολουθούν οι τράπεζες, καθώς ατμομηχανή είναι πλέον τα επιχειρηματικά δάνεια σε αντίθεση με τα στεγαστικά δάνεια όπου η ζήτηση εξακολουθεί να παραμένει στο ψυγείο και ο ρυθμός πιστωτικής επέκτασης αρνητικός.

Ειδικότερα, ο 12μηνος ρυθμός πιστωτικής επέκτασης προς τον εγχώριο ιδιωτικό τομέα ενισχύθηκε περαιτέρω, αγγίζοντας το 10,5% τον Φεβρουάριο του 2025. Ο αντίστοιχος ρυθμός προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις (ΜΧΕ) καταγράφηκε σε 16,7% τον ίδιο μήνα, που αποτελεί υψηλό 17 ετών.

Η χρηματοδότηση του ιδιωτικού τομέα

Οι συνολικές νέες καθαρές εισροές προς επιχειρήσεις το διάστημα Δεκ. 2024 – Φεβ. 2025 κυμάνθηκαν στα €2,4 δισεκ., σε σύγκριση με €1,5 δισεκ. την ίδια περίοδο πέρυσι και €9,3 δισεκ. στο σύνολο του 2024. Αντίθετα, συνεχίστηκε, αν και ηπιότερα, η πιστωτική συρρίκνωση στο στεγαστικό χαρτοφυλάκιο, ενώ μικρές θετικές εισροές κατέγραψαν οι πιστώσεις προς ελεύθερους επαγγελματίες και ατομικές επιχειρήσεις, καθώς και τα καταναλωτικά δάνεια.

Η προσφορά και η ζήτηση δανείων

Η χρηματοδότηση του ιδιωτικού τομέα επηρεάζεται από μεταβολές στην προσφορά και τη ζήτηση δανείων, καθώς και από τις μεταβολές των επιτοκίων, σημειώνει το ΙΟΒΕ.

Στην πλευρά της προσφοράς, οι υψηλοί δείκτες ρευστότητας των τραπεζών, το δανειακό σκέλος του Εθνικού Σχεδίου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας με ευνοϊκούς όρους στην παροχή επιχειρηματικών πιστώσεων, καθώς και τα προγράμματα της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας για μικρομεσαίες επιχειρήσεις και ιδιώτες, δημιουργούν ευκαιρίες και αναδεικνύουν τη διαθεσιμότητα χρηματοδοτικών πόρων.

Από τη σκοπιά της ζήτησης δανείων, η έρευνα της Τράπεζας της Ελλάδος για τις τραπεζικές χορηγήσεις το τέταρτο τρίμηνο του 2024 κατέγραψε σημαντική ενίσχυση της ζήτησης νέων δανείων στην επιχειρηματική πίστη, κυρίως για μακροπρόθεσμα δάνεια.

Η προσδοκία περαιτέρω ενίσχυσης της ζήτησης εντοπίζεται τόσο σε μεγάλες όσο και σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις, ενώ αναμένεται αύξηση στη ζήτηση για στεγαστική πίστη, μεταξύ άλλων υπό την επίδραση της εφαρμογής προγραμμάτων όπως το «Σπίτι μου ΙΙ» συνολικού προϋπολογισμού €2 δισεκ.

Τα πιστωτικά κριτήρια κατέγραψαν σταθερότητα στο τέταρτο τρίμηνο του 2024, χωρίς επίσης να αναμένονται σημαντικές μεταβολές βραχυπρόθεσμα, με εξαίρεση το στεγαστικό χαρτοφυλάκιο στο οποίο αναμένεται μικρή χαλάρωση.