Τράπεζες: Γιατί εξαγοράζουν κυπριακές τράπεζες

Σε πλήρη εξέλιξη βρίσκεται η απόβαση των εγχώριων πιστωτικών ιδρυμάτων στην κυπριακή τραπεζική αγορά, με ισχυρό ατού τα υπερβάλλοντα κεφάλαια που διαθέτουν και που όπως έχουν τονίσει κατ’ επανάληψη οι διοικήσεις τους είναι ικανά να χρηματοδοτήσουν εξαγορές, εντός ή εκτός Ελλάδος, σε τομείς που παρέχουν έσοδα και προστιθέμενη αξία.

Σύμφωνα με όσα ενημέρωσαν τη διεθνή επενδυτική κοινότητα με αφορμή τα οικονομικά αποτελέσματα του 20245, η Εθνική Τράπεζα διαθέτει το μεγαλύτερο πλεόνασμα κεφαλαίου που ξεπερνάει τα 2 δις. ευρώ,  η Eurobank διαθέτει κεφαλαική δύναμη πυρός της τάξης των 1,5 δισ. ευρώ, η Alpha Bank ανακοίνωσε ότι διαθέτει κεφάλαια για εξαγορές ύψους 1,4 δις ευρώ, ενώ ισχυρό κεφαλαιακό πλεόνασμα που εκτιμάται περί τα 650 εκατ. ευρώ και σκοπεύει να αξιοποιήσει για την εξαγορά του 70% της Εθνικής Ασφαλιστικής διαθέτει και η Τράπεζα Πειραιώς.

Την ίδια στιγμή η Κύπρος είναι πλέον ξεκάθαρο ότι αποτελεί την πρώτη επιλογή των Ελλήνων τραπεζιτών, καθώς συνδυάζει προσδοκίες υψηλών κερδών, οι κυπριακές τράπεζες διαθέτουν τεράστια αποθέματα ρευστότητας, έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για περαιτέρω αύξηση της πιστωτικής επέκτασης, η οικονομία έχει από τις καλύτερες επιδόσεις ευρωπαϊκά ενώ αποτελεί και σημείο αναφοράς για επέκταση της παρουσίας των ελληνικών πιστωτικών ιδρυμάτων προς Ανατολάς.

Η κυπριακή οικονομία τρέχει με ρυθμό 2,5% κατέχοντας την τέταρτη θέση μετά τις Μάλτα, Κροατία, Ισπανία (στοιχεία Eurostat). Το ΑΕΠ της χώρας αναμένεται να τρέχει με 2,7% για το 2025 έχει σταθερά μειωμένο πληθωρισμό και πλεόνασμα στο 3,1% του ΑΕΠ της, στοιχείο που την κατατάσσει ως τη χώρα με το υψηλότερο ποσοστό στην ευρωζώνη για δεύτερη χρονιά.

Πρωταθλήτρια η Eurobank

Τις προοπτικές της Κύπρου εντόπισε και αξιοποίησε πρώτη η Eurobank όπου με την απόκτηση της Ελληνικής Τράπεζας γίνεται ο μεγαλύτερος τραπεζικός όμιλος στο νησί με συνολικό ενεργητικό 28 δισ. ευρώ ενώ αποκτά και ηγετική θέση στην ασφαλιστική αγορά με μερίδιο 30% στον κλάδο ζωής και 22% στον κλάδο γενικών ασφαλίσεων αποκτά, μέσω της CNP Insurance, η έγκριση για την απόκτηση της οποίας από την Ελληνική Τράπεζα αναμένεται εντός του α΄ τριμήνου.

Μέσα σε μια τριετία, την περίοδο 2025 – 2027, οι συνέργειες από τη συγχώνευση αναμένεται να έχουν φθάσει τα 120 εκατ. ευρώ, μέσα από διάφορες ενέργειες (προμήθειες, χρηματοδοτήσεις, επιτοκιακά έσοδα, εκλογίκευση λειτουργικών εξόδων, συνεισφορά ασφαλιστικής CNP). Ο όμιλος στοχεύει σε οργανική αύξηση των δανείων στην κυπριακή αγορά κατά 1,7 δισ. ευρώ την περίοδο 2025-27 από 8,7 δισ. ευρώ που ήταν συνολικά το δανειακό χαρτοφυλάκιο Eurobank Κύπρου και Ελληνικής, ενώ οι ενοποιημένες καταθέσεις ανέρχονται σε 23,6 δισ. ευρώ. Το ύψος της επένδυσης του ομίλου Eurobank στην Ελληνική Τράπεζα μετά την ολοκλήρωση όλων των παραπάνω ενεργειών εκτιμάται πως θα φτάσει στο 1,3 δισ. ευρώ και μέσω της σχετικής επένδυσης ο ελληνικός όμιλος ενισχύει το ενεργητικό του κατά 18 δισ. ευρώ, με αποτέλεσμα ο ισολογισμός να ανέρχεται σε 101 δισ. ευρώ.

Την περασμένη εβδομάδα η Eurobank ανακοίνωσε τη δημόσια πρόταση προς τους μετόχους της Ελληνικής Τράπεζας για την απόκτηση του 100% της τράπεζας, η μετοχή της οποίας θα διαγραφεί από το ΧΑΚ. Με βάση το χρονοδιάγραμμα η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης για τους μετόχους της Ελληνικής Τράπεζας αρχίζει στις 11 Μαρτίου και λήγει στις 9 Απριλίου 2025.

Ισχυρή παρουσία της Alpha Bank

Ακολουθεί η Alpha Bank που ανακοίνωσε τη δεσμευτική συμφωνία για την απόκτηση της Astrobank (στοιχεία ενεργητικού / παθητικού και εργαζόμενους) και τίμημα τουλάχιστον 205 εκατ. ευρώ αποκτώντας μερίδιο αγοράς στην Κύπρο 10%. Μόλις το η συμφωνία ολοκληρωθεί και η AstroBank περάσει στον Όμιλο Alpha Bank, θα έχει ως αποτέλεσμα 100 εκατομμύρια ευρώ επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη σε ενοποιημένη βάση.

Με βάση τις εξελίξεις αυτές, η Eurobank καθίσταται ο πρώτος τραπεζικός όμιλος στην Κύπρο και η Αlpha Bank η τρίτη μεγαλύτερη συστημική τράπεζα στην περιοχή. Μεσολαβεί η Τράπεζα Κύπρου, με τους άλλους ελληνικούς ομίλους να μην έχουν παρουσία μέσω θυγατρικών. Να σημειωθεί δε ότι πριν από χρόνια, συγκεκριμένα το 2019, η Εθνική Τράπεζα είχε πουλήσει το 100% της θυγατρικής της «Εθνική Τράπεζας Κύπρου» στην AstroBank, που τώρα αποκτά η Alpha Bank.

 

Αναζητά στόχους και η Εθνική Τράπεζα

 

Η διάψευση την περασμένη εβδομάδα των διεργασιών για την εξαγορά της Τράπεζας Κύπρου από την Εθνική Τράπεζα αποτελεί μια ακόμη ισχυρή επιβεβαίωση του ελληνικού ενδιαφέροντος που συγκεντρώνει το κυπριακό τραπεζικό σύστημα. Κατά την πρόσφατη ενημέρωση των αναλυτών για την στρατηγικό σχεδιασμό της επόμενης 3ετίας ο Διευθύνων Σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας Π. Μυλωνάς τόνισε ότι «αναζητούμε ευκαιρίες και έχουμε την πειθαρχία να περιμένουμε να εμφανιστούν».  Άλλωστε η περίπτωση της Τράπεζας Κύπρου έχει απασχολήσει και στο παρελθόν την Εθνική Τράπεζα, οι όποιες προθέσεις πρέπει να θεωρούνται δεδομένες αν και συγκεντρώνει αρκετές και μεγάλες δυσκολίες μεταξύ των οποίων και πολιτική εμπλοκή στο υψηλότερο επίπεδο.