Τράπεζες: Κρίσιμη συνάντηση της ΕΚΤ τον Οκτώβριο στην Αθήνα

Στην επόμενη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, στις 26 Οκτωβρίου στην Αθήνα, στο κτήριο της Τράπεζας της Ελλάδος και με οικοδεσπότη τον Γιάννη Στουρνάρα, αναμένεται να ξεκαθαρίσει πλήρως το τοπίο αναφορικά με την νομισματική πολιτική που θα εφαρμόσει η κεντρική τράπεζα για το επόμενο χρονικό διάστημα.

Χθες η ΕΚΤ προχώρησε στη δέκατη κατά σειρά αύξηση επιτοκίων, κατά 0,25%, που ανεβάζει το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων στο 4%, το υψηλότερο στην ιστορία, με την σχετική ανακοίνωση να προαναγγέλει το κλείσιμο του ανοδικού κύκλου και την επικεφαλής Κριστίν Λαγκάρν να αφήνει, λίγη ώρα αργότερα, ανοικτό το ενδεχόμενο για νέες αυξήσεις.

Συγκεκριμένα η χθεσινή απόφαση της ΕΚΤ, προαναγγέλλει το κλείσιμο αυτού του κύκλου σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής, υπογραμμίζοντας στην ανακοίνωσή της ότι σε αυτό επίπεδο τα επιτόκια είναι αρκετά υψηλά για να ρίξουν τον πληθωρισμό.

Αν και η ΕΚΤ διατηρεί τη δυνατότητα να προχωρήσει και σε άλλες αυξήσεις, εάν το υπαγορεύσουν τα οικονομικά στοιχεία, σκιαγραφεί με τέτοιο τρόπο τα επόμενα βήματά της, ώστε να γίνεται σαφές ότι η 10η θα είναι, πιθανότατα, η τελευταία αύξηση αυτού του κύκλου. Βεβαίως, τονίζει ότι τα επιτόκια θα πρέπει να παραμείνουν για καιρό σε αυτά τα υψηλά επίπεδα για να επιτευχθεί η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού κοντά στον στόχο του 2%.

Όπως τονίζεται στην ανακοίνωση, «με βάση την τρέχουσα αξιολόγησή του, το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι τα βασικά επιτόκια της ΕΚΤ έχουν διαμορφωθεί σε επίπεδα τα οποία, αν διατηρηθούν για επαρκώς μακρό χρονικό διάστημα, θα έχουν σημαντική συμβολή στην έγκαιρη επαναφορά του πληθωρισμού στον στόχο».

Ο πληθωρισμός, πάντως, προβλέπεται να παραμείνει πολύ υψηλός, σύμφωνα με τις νέες εκτιμήσεις της ΕΚΤ και θα διαμορφωθεί φέτος κατά μέσο όρο στο 5,6%, για να υποχωρήσει στο 3,2% το 2024 και να διαμορφωθεί στο 2,1%, δηλαδή κοντά στον στόχο, το 2025. Η ΕΚΤ υποβαθμίζει σε 0,7% (από 0,9%) τις εκτιμήσεις για τη φετινή ανάπτυξη στην ευρωζώνη, και στο 1% για το 2024 (από 1,5%).

Αιτία για την επιλογή για το κλείσιμο του κύκλου των αυξήσεων ενδεχομένως να είναι και τα αρνητικά μακροοικονομικά αποτελέσματα που καταγράφει η Ευρωζώνη.

«Παράθυρο» Λαγκάρντ για νέες αυξήσεις επιτοκίων

Και παρά το γεγονός ότι οικονομολόγοι και επενδυτές θεωρούν στις αναλύσεις τους ότι το επίπεδο του 4% είναι το όριο στο κόστος δανεισμού στον τρέχοντα κύκλο σύσφιγξης, η επικεφαλής της ΕΚΤ απέφυγε να σηματοδοτήσει το τέλος. «Με τη σημερινή απόφαση, συμβάλλουμε επαρκώς, σύμφωνα με την τρέχουσα αξιολόγηση, στην έγκαιρη επιστροφή του πληθωρισμού στο στόχο», είπε η Λαγκάρντ μιλώντας στους δημοσιογράφους στη Φρανκφούρτη. H ίδια όμως επισήμανε ότι δεν μπορεί να διευκρινίσει πόσο ακριβώς θα είναι αυτό το διάστημα και έσπευσε να ξεκαθαρίσει ότι δεν μπορεί να πει ότι το επίπεδο στο οποίο βρίσκονται τώρα τα επιτόκια θα είναι το υψηλότερο στον τρέχοντα κύκλο σύσφιξης.

Ο πληθωρισμός συνεχίζει να μειώνεται αλλά αναμένεται να παραμείνει πολύ υψηλός για πολύ μεγάλο διάστημα, τόνισε η Κριστίν Λαγκάρντ, σημειώνοντας ότι το Διοικητικό Συμβούλιο είναι αποφασισμένο να επαναφέρει τον πληθωρισμό στον μεσοπρόθεσμο στόχο του 2%.

Νέα αύξηση στις δόσεις των δάνειων

Η χθεσινή απόφαση της ΕΚΤ σηματοδοτεί νέα αύξηση του κόστους δανεισμού για επιχειρήσεις και νοικοκυριά. Υψηλόβαθμη τραπεζική πηγή τονίζει ότι μετά την χθεσινή εξέλιξη «με εξαίρεση τα ενήμερα στεγαστικά δάνεια, σε όλες τις υπόλοιπες χορηγήσεις με κυμαινόμενο επιτόκιο οι δανειολήπτες θα βρεθούν μέσα στον Οκτώβριο με νέες αυξημένες δόσεις». Και αυτό γιατί όπως εξηγεί «τα στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενο επιτοκίου εντάσσονται στο πλαίσιο προστασία που ανακοίνωσαν οι τράπεζες και οι εταιρείες διαχείρισης, «παγώνοντας» στο 2,85% και για 12 μήνες το Euribor». Ως εκ τούτου το ετήσιο κόστος εξυπηρέτησης αυτών των χορηγήσεων θα διατηρηθεί στα επίπεδα που βρισκόταν στα τέλη Μαρτίου 2023» καταλήγει η ίδια πηγή. Ωστόσο την επομένη της λήξης του προγράμματος η τιμολόγηση των επίμαχων δανείων θα γίνεται με βάση το επιτόκιο, όπως θα έχει διαμορφωθεί τη δεδομένη χρονική στιγμή.

Δεν ισχύει όμως το ίδιο για τα επιχειρηματικά ή άλλα δάνεια που συνδέονται με τα ευρωπαϊκά επιτόκια, καθώς το μεγαλύτερο μέρος τους, σε ποσοστό άνω του 90%, αποτελείται από προγράμματα κυμαινόμενων δόσεων. Οι συγκεκριμένοι δανειολήπτες θα δουν τις δόσεις τους να αυξάνονται για ακόμα μία φορά, ενώ απαγορευτικά κρίνονται ήδη τα επιτόκια για όσους επιθυμούν να κάνουν σήμερα χρήση της τραπεζικής χρηματοδότησης.

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, οι μεγαλύτεροι κίνδυνοι εντοπίζονται σε μικρές επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται σε κλάδους που εξαρτώνται άμεσα από την εγχώρια ζήτηση, η οποία καταγράφει κάμψη το β΄ τρίμηνο του έτους.

Απαγορευτικός και ο νέος δανεισμός

Εκτός από τους υφιστάμενους δανειολήπτες απαγορευτικά κρίνονται ήδη τα επιτόκια για όσους επιθυμούν να κάνουν σήμερα χρήση της τραπεζικής χρηματοδότησης.

Το τελευταίο διάστημα, βέβαια, οι δανειολήπτες επιλέγουν πρωτίστως δάνεια με σταθερό επιτόκιο για ένα αρχικό διάστημα – συνήθως πέντε ετών – και στη συνέχεια, κυμαινόμενο. Ακόμη και σε αυτή την περίπτωση, ωστόσο, το κόστος επί της μηνιαίας δόσης δεν είναι μικρό ενώ θεωρείται πιθανό πως οι τράπεζες θα προχωρήσουν, επίσης, σε αναπροσαρμογές στην τιμολογιακή πολιτική τους, μετά και τη νέα αύξηση από την ΕΚΤ.

Ακολουθήστε το News 24/7 στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις