Τράπεζες: Ξεκίνησε η κούρσα των εξαγορών

Στην αφετηρία για έναν αγώνα εξαγορών βρίσκονται από την αρχή του χρόνου οι τράπεζες, με «κινητήριες δυνάμεις» την ισχυρή κεφαλαιακή δύναμη πυρός που διαθέτουν σε συνδυασμό με την ανάγκη για κάλυψη των εσόδων λόγω της πτώσης των επιτοκίων.

Έπειτα από σχεδόν είκοσι χρόνια  τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα θέτουν σε εφαρμογή μια επιθετική πολιτική εξαγορών με τελικό στόχο την ενίσχυση της οργανικής τους κερδοφορίας και ταυτόχρονα την διαφοροποίηση των πηγών εσόδων τους.

Οι τέσσερις μεγάλοι του κλάδου πέτυχαν μέσα σε μία πενταετία να εξυγιάνουν τους ισολογισμούς τους από τα κόκκινα δάνεια, να αυξήσουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας πάνω από τα εποπτικά όρια και φυσικά να καταγράψουν ισχυρή κερδοφορία. Ως εκ τούτου την τελευταία 3ετία το καθαρό αποτέλεσμα ξεπέρασε τα 11 δισ. ευρώ και το σημαντικότερο έχει συσσωρευτεί προς αξιοποίηση πλεόνασμα κεφαλαίων άνω των 8 δισ. ευρώ.

Και την ίδια στιγμή στο εγχώριο πιστωτικό σύστημα περίπου το 80% των καθαρών εσόδων προέρχεται από τόκους και μόλις το 20% από προμήθειες, όταν στην υπόλοιπη Ευρώπη ξεπερνά το 30% κατά μέσο όρο.

Με δεδομένο ότι καθ’ όλη την διάρκεια της τρέχουσας χρήσης τα επιτόκια θα ακολουθήσουν σταθερά πτωτική τάση, η διατήρηση της κερδοφορίας στα παρόντα επίπεδα είναι ανέφικτη. Ως εκ τούτου και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες βρίσκονται σε νέα φάση αναδιάρθρωσης, με στόχο την ενίσχυση της παρουσίας τους τόσο εκτός συνόρων όσο και εγχωρίως, με εξαγορές κυρίως σε κλάδους του ευρύτερου χρηματοπιστωτικού τομέα.

Για τους Έλληνες τραπεζίτες η διαχείρηση της πλεονάζουσας ρευστότητας, έχει οδηγήσει στην αναζήτηση ευκαιριών είτε εντός, είτε και εκτός των ελληνικών συνόρων. Αρχής γενομένης από ασφαλιστικές ετιαρείες και εταιρείες asset management, αλλά και άλλων περιπτώσεων εξαγορών που θα μπορούσαν να αποτελούν δυνητικούς στόχους για την επιχειρηματική τους επέκταση

Τράπεζες: Βγαίνει μπροστά η Πειραιώς

Σηματωρός αυτή της στρατηγικής αποτελεί η υποβολή την περασμένη εβδομάδα δεσμευτικής προσφοράς από τον όμιλο Πειραιώς προς το CVC για την απόκτηση έναντι 469 εκατ. ευρώ του 70% της Εθνικής Ασφαλιστικής. Όπως έχει τονίσει ο Διευθύνων Σύμβουλος της Πειραιώς Χρήστος Μεγάλου με την ολοκλήρωση της συναλλαγής ο Όμιλος όχι μόνο θα ενισχύσει την κερδοφορία του, αλλά θα διαφοροποιήσει σε μεγάλο βαθμό τις πηγές εσόδων του. Σύμφωνα με τον κ. Μεγάλου στόχος της τράπεζας αποτελεί μέσα στην επόμενη τριετία η αύξηση της συμμετοχής των εσόδων από προμήθειες στην περιοχή του 30% από 23% σήμερα, με τις εργασίες του bancassurance και του asset management να παίζουν κυρίαρχο ρόλο.

Από κοντά Eurobank, Alpha Bank και Εθνική

Στο ίδιο μήκος κύματος κινούνται και οι υπόλοιποι συστημικοί τραπεζικοί όμιλοι. Η Eurobank, μετά την απόκτηση της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου, έχει αυξήσει το ενεργητικό της στη Ζώνη των 100 δισ. ευρώ, με τη διοίκησή της να έχει αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο νέων επεκτατικών ενεργειών. Παράλληλα η Eurobank ετοιμάζει για τις αρχές του καλοκαιριού ένα μεγάλο road show, με τους μεγαλύτερους επενδυτές από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα καθώς οι Άραβες εδώ και χρόνια επιλέγουν για τις επενδύσεις τους την Ελλάδα.

Επίσης η Eurobank ολοκλήρωσε τη δεύτερη κεφαλαιακή της ένεση προς την εταιρεία Plum, με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, η οποία ειδικεύεται στον τομέα της διαχείρισης αποταμιεύσεων. Πρόκειται για μία ταχύτατα αναπτυσσόμενη fintech, η οποία έχει αυτήν τη στιγμή 2 εκατ. πελάτες σε 10 ευρωπαϊκές χώρες. Μέσω της συγκεκριμένης σύμπραξης, οι πελάτες του συστημικού ομίλου αποκτούν πρόσβαση σε ένα ψηφιακό «οικοσύστημα» έξυπνων αλγόριθμων διαχείρισης χρημάτων που τους βοηθά να αποταμιεύουν, να επενδύουν και να διαχειρίζονται τα έξοδά τους, αξιοποιώντας αυτοματισμούς και Τεχνητή Νοημοσύνη (ΤΝ).

Από την άλλη, η Alpha Bank προχώρησε πρόσφατα στην υπογραφή συμφωνίας εξαγοράς εταιρείας στον τομέα του factoring, την οποία θα συγχωνεύσει με τη θυγατρική της, διαβλέποντας διπλασιασμό των εργασιών της στον κλάδο. Πρόκειται για την Flexfin η οποία είναι η πρώτη εταιρεία χρηματοοικονομικής τεχνολογίας (fintech) στον χώρο του factoring στην Ελλάδα και την Κύπρο, με εξειδίκευση στην παροχή ρευστότητας σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, αξιοποιώντας την πρωτοπόρο ψηφιακή της πλατφόρμα.

Η εταιρεία, εντασσόμενη μέσω συγχώνευσης στο δυναμικό της θυγατρικής της τράπεζας ABC Factors, αναμένεται να δημιουργήσει το πλέον ισχυρό σχήμα στον τομέα του factoring. Στοχεύοντας στη στήριξη μέσα στα επόμενα χρόνια, περισσότερων από 4.500 μικρών και μικρομεσαίων επιχειρήσεων με χρηματοδοτήσεις άνω του Ευρώ 1 δισ. ευρώ. Διπλασιάζοντας το μέγεθος του τομέα factoring στις εργασίες του ομίλου της Alpha Βank.

Παράλληλα, αξιοποιεί τη στρατηγική σχέση με τη UniCredit για ανάπτυξη των πω λήσεων στο asset management και για την από κοινού συμμετοχή σε χρηματοδοτήσεις.

Τέλος, η Εθνική Τράπεζα, όπως έχει δηλώσει σε αναλυτές η διοίκησή της, βρίσκεται σε συνεχή αναζήτηση ευκαιριών για εξαγορές, ενώ έχει κατ΄ επανάληψη επισημάνει τους τελευταίους μήνες ότι επιδιώκει την αξιοποίηση των κεφαλαίων της για εξαγορές που έχουν νόημα για τους μετόχους της. Χαρακτηριστική περίπτωση είναι η απόκτηση ποσοστού στην εταιρεία πληροφορικής Epsilon Net, μέσω της οποίας κάθε πλευρά αποκτά πρόσβαση στο πελατολόγιο της άλλης, οδηγώντας σε διεύρυνση των εργασιών τους. Ειδικότερα μέσω της Epsilon Net «τρέχει» η στρατηγική συνεργασία για τη διεύρυνση των εργασιών της τράπεζας στον τομέα fintech και την  επέκταση των ψηφιακών καναλιών διανομής για όλα τα προϊόντα της.